События мультфильма «Дракончики» развиваются в волшебном городе драконов. Это невероятно красивое место. Здесь магические огнедышащие существа чувствуют себя счастливыми и защищенными. Два дракона по имени Дрэйко и Грас не похожи на остальных. Им не удается вести себя как обычным обитателям городка. Они постоянно создают огромные проблемы. Их новая идея – стать победителями конкурса по дыханию огнем. Их не пугает то, что это довольно трудное испытание, они уже знают решение проблемы. Ребята решают обратиться к необычной силе, которая одарит их всеми необходимыми качествами для победы. Однако они не знали, что эта сила способна творить невероятные вещи. Самое ужасное, что остановить ее действие нереально. В общем, двое друзей снова навели беду на Драконий городок. Теперь главной задачей ребят является не победа в конкурсе, а остановка этой необычной силы. Друзьям надо совладать с ней, пока они не натворили еще больше беспорядка в городке.