События фильма «Банды Индостана» разворачиваются в конце восемнадцатого века. В Индию на честных условиях приходит работать британская торговая компания. Однако жители страны даже не догадывались, что целью было превратить Индию в колонию Великобритании. Уже скоро находятся индийцы, не согласные с порядками захватчиков, и самым известным из них становится главарь морских пиратов Азаад. Несмотря на свою преступную деятельность, в душе это настоящий патриот, поэтому он становится на защиту родной страны. Небольшая банда Азаада быстро превращается в серьезную армию. Один британский командир понимает, что это может нарушить имперскую стабильность и тогда он находит индийца-преступника, беспринципного прохвоста, готового ради золотых монет на все. Тот получает задание – внедриться в армию Азаада.